L’État gabonais a placé avec succès, le 5 décembre 2013 à New York, son émission obligataire «Gabon 2023» d’un montant global de 750 milliards de francs CFA sur les marchés financiers internationaux, apprend-on auprès du ministère de l’Economie.
Le gouvernement gabonais peut se féliciter d’avoir réussi à placer, au terme de Road shows ayant duré 10 jours à travers l’Europe et les États-Unis, son Eurobond d’un montant de 1,5 milliards de dollars US (750 milliards de francs CFA) avec un coupon de 6,375 % de taux d’intérêt pour une maturité de 10 ans.
Cette mobilisation de fonds qui se présente comme la plus grosse transaction n’ayant jamais été faite par un pays africain du sud du Sahara, vient, selon les dirigeants Gabonais, prouver la crédibilité financière de leur pays sur la scène internationale au-delà de la notation BB/stable/B émise par l’agence de notation Standard et Poor’s. Ce deuxième succès après celui du même genre enregistré en 2007 sur les marchés financiers internationaux et qui avait permis d’obtenir un montant d’un milliard à un taux de 8,2%, devra permettre de réduire, à un niveau marginal, l’encours de l’émission obligataire de 2007 et d’accélérer la réalisation des grands projets arrêtés dans le PSGE.
«La performance du Gabon tient particulièrement à trois facteurs. Premièrement, la confiance et la crédibilité que les investisseurs ont accordé à la politique menée par le président Ali Bongo Ondimba. En effet, le Plan stratégique Gabon émergent, qui a constitué l’épine dorsale de l’argumentaire présenté par le Gabon, a été discuté sur tous les points et a particulièrement convaincu les investisseurs. Deuxièmement, la gestion prudente et proactive de sa dette qui assure le maintien à un niveau particulièrement bas de son endettement, en comparaison avec certains États et ses potentialités. Et troisièmement, la solidité de ses finances publiques qui offrent aux investisseurs la garantie dans le temps d’un placement sûr et relativement rémunérateur», a indiqué, relayé par le quotidien L’union, l’un des membres de la délégation ayant conduit les rencontres avec les investisseurs institutionnels.
Dans le cadre de la réussite de ces opérations, la République gabonaise a nommé Citigroup, Deutsche Bank et Standard Chartered, banques chefs de file.
A l’origine, les Eurobonds, également appelés euro-obligations («bonds» signifie obligations en anglais), étaient un système d’emprunt en commun entre les 17 pays de la zone euro. De nombreux autres pays profitent également de ce dispositif qui leur permet d’emprunter individuellement pour financer leurs déficits et leur dette. Généralement de la zone euro, à laquelle le franc CFA est arrimé à travers le Trésor public français, ces pays émettent des obligations (titres de dette auxquels peuvent souscrire des investisseurs privés ou publics) libellées en Euros mais avec des garanties nationales. L’obligation est rémunérée par un taux d’intérêt payé à son souscripteur, également appelé coupon. Les taux d’intérêt varient selon les pays émetteurs en fonction de leur capacité à rembourser leur dette à terme et de la solidité de leur économie et de leurs finances publiques. On devrait donc conclure que le Gabon a fait ses preuves en matière de remboursement de ses dettes.
